总体竞争格局的特点是多、小、散、低

【/h/】女装行业虽然起步较晚，但发展非常迅速，经历了休闲装-高端女装-少女少女-快时尚-电商女装品牌的相继出现和发展。经过多年的发展，女装品牌数不胜数，但著名的女装品牌屈指可数，女装的品牌效应不如男装。

根据女装行业的市场容量和行业集中度，中国女装行业的发展历程大致可以分为以下几个阶段:

【/h/】自2008年全球金融危机爆发以来，不仅全球企业受到不同程度的冲击和影响，中国国内服装企业也受到很大影响。2011年以来，外需疲软，内需下降，生产成本上升，整个服装行业都被高库存所困扰，这也是服装企业的一次洗牌过程。2012年，女装行业进入转型期。随后几年，女装电商逐渐崛起，线上线下品牌竞争加剧。2018年以来，国家的浪潮已经兴起，女装品牌在设计和运营上展开了激烈的竞争。总的来说，我国女装行业的竞争格局呈现出多、小、散、低的特点。

线上品牌集中度低于线下品牌

【/h/】目前中国女装品牌集中度还比较低。虽然近两年略有改善，但仍处于品牌沉淀、竞争加剧的发展期。目前中国女装品牌CR5从2012年的4.6%增长到2018年的6.4%，6年增长1.8%；然而，CR10在六年内增长了2.5%，从2012年的8.2%增长到2018年的10.7%。随着中国女装行业的进一步发展和成熟，市场集中度将继续提高。初步估计，2019年中国女装品牌CR5将升至6.8%，CR10将升至11%，这将进一步凸显优质品牌的优势。

【/h/】线下销售方面，据中华全国商业信息中心监测数据显示，2019年全国重点大型零售企业(主要是百货商场)女装销售前十名品牌包括VERO MODA、ONLY、亚英、兄弟、科莱蒂、朗兹、奈斯、阿玛什、九子、玛斯菲尔，市场总集中度为13.67%，同比。

【/h/】线上销售方面，阿里平台发布的数据显示，截至2020年1月，阿里平台女装CR10为8.75%，较2019年同期增长4.11个百分点，前十大品牌市场份额增幅最大。波司登、鸭绿江、优衣库等品牌在全网的销售增长率都在40%以上，所以市场份额显著增加。此外，太平鸟(603877)女装表现良好，1月份市场占有率为0.52%。

【/h/】从以上线上线下品牌集中度细分可以看出，线上品牌集中度低于线下品牌。总的来说，中国女装品牌集中度低，竞争激烈。

国际知名品牌占据了女装的大部分高端市场份额

【/h/】目前，国内高端女装市场基本上仍处于寡头垄断竞争结构，主要由一些百年老字号和国外的国际品牌垄断，如阿玛尼(ARMANI)、巴宝莉(BURBERRY)、克里斯汀迪奥(CHRISTIAN DIOR)、多尔切(DOLCE)和加巴纳(GABBANA)、路易威登(LOUIS VUITTON)、雨果博斯(HUGO BOSS)、纪梵希(GIVENCHY KENZO)等。国内高端服装品牌领域基本没有企业能和这些国外的百年老店竞争。

【/h/】客户对这些品牌的议价能力低，因为这些品牌对买家的替代程度低，消费者更看重品牌；从供应商的议价能力来说，这些品牌一般都有自己的加工厂和设计师；另外，这些品牌由于开发时间长，工厂和店面多，具有一定的规模经济性；在这类消费者中，大多数消费者都有自己偏爱的品牌，品牌忠诚度高；同时，品牌长期形成的设计风格是其他品牌无法替代的；它的准入门槛也很高。正是这些因素构成了高端市场寡头垄断竞争的市场格局。

【/h/】目前国内高端女装市场大致可以分为四类:一线国际奢侈品牌、二线国际高端品牌、国内高端品牌、国外快时尚品牌。与国际一线、二线品牌相比，我国女装的品牌和档次仍有一定差距，主要表现在民族品牌较少、模仿现象严重、款式不足。

当地的女装市场已经按地区形成了八个派别

中国女装有明显的地域差异。海派、浙派、苏派、粤派形成较早，福建派、汉派、湖南派、北京派次之。

【/h/】其中，杭派最知名的品牌有太平鸟、秋水怡人、江南布衣、E库等；汉风品牌主要有泰和、雅琪、红人、田源等。广东品牌主要有纯、格洛里亚、葛峰、橙子等；福建品牌包括千百惠、卡奇露西、假日风格等等；京味品牌颜色鲜艳，色块大。结合一些时尚的款式，其品牌主要在东北、华北、西北有一定的影响力；杭牌女装行业，江南文化浓厚；广东的深圳和虎门因为靠近港澳，吸收了一些港澳的时尚元素和风格。

【/h/】这些区域品牌的发展基本上遵循着相同的路线:达到一定阶段后，直接有选择地向目标城市发展。中国地大物博，地域造成的风俗文化也各不相同。就拿北方和南方的女性来说，她们在身材、体型、气质和穿着习惯上有很多差异，对国际时尚的接受速度和程度也有差异。因此，经过多年的发展，中国女装仍然具有明显的地域特色。

国内女装上市品牌两极分化趋势明显

本土女装品牌可以分为一线品牌、二线品牌和一些知名度不高的小品牌。CNPP收集了超过685个女装行业品牌信息和42998个网友投票作为参考，综合分析了女装行业的品牌认知度、从业人数、企业资产规模和经营状况等实力数据，发布了2019-2020年十大女装品牌榜单。从最新榜单可以看出，本土领先的女装品牌主要集中在长三角地区，其中浙江省占2席，上海占2席，江苏省占1席。此外，汉都一舍作为电商女装品牌也进入榜单前五，也是唯一进入榜单的电商女装品牌。

【/h/】从线上销售平台的典型代表天猫商城的销售情况来看，优衣库从2017年开始在市场占有率上已经超过其他品牌，排名第一。同时，从2015年开始，优衣库在天猫双十一女装品类的销售榜单上稳居第一。

【/h/】纵观国内9家重点女装上市公司2019年度业绩财务报告，可以看出，在2020年疫情爆发之前，2019年各大女装品牌的发展各有悲欢离合，大多呈上升趋势。

【/h/】在9家女装上市公司的营业收入中，La Chapelle以76.66亿元排名第一；其次，赢家时尚，也就是改名前的科莱特，是41.57亿。除了最低的日播时尚(603196)，其余的运营收入基本维持在20-30亿元的范围内。但与2018年相比，La Chapelle的营业收入也同比下降24.66%，净利润下降1258.07%，亏损巨大。

【/h/】净利润方面，除了La Chapelle的巨幅下滑、Langzi、Vignas、Nikko Fashion外，其他五个女装品牌净利润增长2%至50%。其中，winner时装飙升48.7%至4.06亿元，江南布匹增长18.1%至4.85亿元，本土时装(603，587)、安正时装(603，839)、歌乐丝(603，808)增速均在10%以内，基本实现稳步推进。

【/h/】相反，长期不上市的本土时尚，虽然整体营收只有23.78亿元，但净利润却达到6.24亿元，成为九大企业中盈利最多的。由此可见，女装行业已经分化，净利润两极分化。总体来说是在一个相对集中度较低的粗放式市场，还没有真正的龙头企业。